Каждому из нас знакома ситуация, когда после очередной получки спустя несколько дней денег либо практически не остается, либо остается, но впритык. И вроде заработная плата неплохая по нынешним меркам, и относительно крупных покупок нет, но деньги все равно утекают. Основной причиной такого положения дел является отсутствие  личного финансового плана. Сегодня мы расскажем, как научиться считать свои деньги и стать финансово свободным.

В Казахстане, как и в других постсоветских странах, финансовая культура, к сожалению, пока еще не на должном уровне. Мы не подходим серьезно к планированию своего жизненного пути – мы не знаем, где будем учиться, университет выбираем в последний момент, неизвестно в какую компанию пойдем работать, в каком доме будем жить, куда отправим учиться детей, наши финансовые цели не имеют четких очертаний. На иллюстрациях ниже мы рассмотрим четыре уровня материального достатка, и Вы наглядно сможете определить, где находитесь сейчас:

Состояние финансовых проблем	Состояние финансового равновесия
Состояние финансовой независимости	Состояние финансовой обеспеченности

Большинство из нас находится на втором уровне. Мы получаем заработную плату и распределяем ее таким образом, что в итоге к 35-40 годам начинаем всерьез задумываться о своем финансовом положении и задаемся рядом вопросов: на какие средства купить квартиру или построить дом, где взять деньги на обучение детей и прочее. Чтобы решить эту проблему и быть финансово независимым, прежде всего, необходимо начинать с личного финансового плана и направить свои денежные средства в правильное русло. И, поверьте, на самом деле это не так уж сложно.

Как разработать финансовый план?

Шаг 1. Первым делом необходимо определить для себя цели. Даже самый грамотно составленный финансовый план провалится, если не будет целей и желания их реализовать. Целью может быть что угодно: покупка автомобиля, квартиры, дачи, обучение ребенка за рубежом, свадьба сына или дочери и другое. Под каждую цель нужно расписать требуемую сумму и сроки, когда деньги понадобятся. Как правило, сроки покупки машины-дачи-квартиры – плавающие, сроки обеспечения себя пенсией легко предсказуемы, когда дети должны поступить в институт, тоже не сложно просчитать – из этого анализа сроков мы понимаем, к каким датам нужны те или иные денежные суммы.

Шаг 2. Теперь можно приступать к составлению финансового плана. И здесь, прежде всего, нужно оценить свои регулярные денежные потоки – входящие (зарплата, бонусы, премии и др.) и исходящие (расходы) – чтобы увидеть реальную картину наших возможностей.

Вообще личные финансы делятся на три категории:

1. Фонд текущих затрат (коммунальные услуги, питание, транспорт, платежи по существующим кредитам и прочее);
2. Фонд защиты (Страхование, пенсионные отчисления).
3. Фонд роста – самая важная составляющая личных финансов, так как именно фонд роста позволяет нам решать свои финансовые задачи, а именно совершать дорогостоящие покупки.

 Шаг 3. Получив информацию о своих доходах и расходах, нужно систематизировать свои расходы и начинать откладывать часть денег. Исследования показывают, что любой человек может хранить десятую часть своих доходов совершенно безболезненно, а откладывать – четверть, при незначительном сокращении текущих расходов. Тут действует принцип: чем больше - тем лучше. Но если человек откладывает деньги в ущерб качеству своей жизни, то вряд ли этот план сработает.

Итак, две самые важные цифры в личных финансах – первичные накопления и ежемесячные отчисления. Из них выделяем сумму, которая должна равняться доходам за 6 месяцев. Небольшую часть мы кладем под «подушку» на случай непредвиденных затрат, если Вы ею воспользовались, то постарайтесь со временем восстановить потраченную сумму. Основную часть кладем на депозит в банке и отчисляем туда же 10% своей заработной платы ежемесячно. Это будет резервный капитал, на случай внезапных крупных затрат. Выбор банка производится по двум признакам: надежность банка и простота пополнения депозита. После этого оцениваем риски: покупаем медицинские страховки, страхуем жизнь основного добытчика, покупаем страховку на квартиру от пожара, наводнения и гражданскую ответственность, покупаем страховку на машину и дачу.

Шаг 4. Переходим к финансовым инвестициям – основной части финансового плана. Индустрия инвестирования создала условия для всех слоев общества, любой может решить свои финансовые задачи. К примеру, если человек богат, он нанимает себе финансового планировщика, который помогает сформировать ему финансовые цели, а потом обращается за услугами к персональному инвестиционному консультанту. Если человек не богат, он может воспользоваться услугами индустрии коллективного инвестирования – вложить деньги в ПИФы – финансовый инструмент, идеально подходящий для долгосрочных инвестиций.

У нас же уже есть депозит  с суммой равной шестимесячным доходам, которая ежемесячно пополняется. Берем с депозита, к примеру, 100 тыс. тенге, а то и больше, но не более 30% от суммы, покупаем паи в паевом инвестиционном фонде и наряду с депозитом ежемесячно отчисляем 10% от зарплаты, с каждым разом увеличивая эту сумму. Когда наши финансовые «тылы» хоть немного прикрыты, можно подумать о том, чтобы инвестировать свои средства непосредственно в ценные бумаги на фондовом рынке – покупаем акции крупных отечественных и зарубежных компаний, благо сегодня на рынке можно найти хорошие варианты. Данный вид инвестирования является более рискованным, но в то же время и доходность от вложения намного выше.

Также, чтобы расширить свой портфель и снизить риски, можно инвестировать часть средств в золото: открыть металлический счет в банке, либо приобрести драгоценный металл, например, через нашу компанию с непосредственной физической поставкой. Данное вложение очень надежно, поскольку, известно, что золото всегда пользовалось спросом и с годами только увеличивает свою стоимость.

На Таблице №1 мы можем увидеть, как обычно в зависимости от возраста инвестора формируется портфель, каков баланс между риском и доходностью и на что делается акцент. Однако, стоит помнить, что финансовый план каждого из нас индивидуален и зависит от личных целей.

Таблица №1. Структура инвестиционного портфеля частного инвестора в зависимости от возраста

*По 5-бальной шкале

 Если следовать каждому шагу, то в итоге мы получим следующую картину:

• Мы застрахованы;
• Есть депозит в банке;
• Имеем паи в паевом инвестиционном фонде;
• Владеем акциями крупных компаний;
• В нашем портфеле есть золото;
• Инвестиционный доход от вложений позволяет реализовать поставленные цели.

Неплохой сценарий, не так ли? Если Вы решили разработать свой личный финансовый план и реализовать основную его часть – план инвестирования (шаг 4.), то без надежного партнера и профессионального консультанта Вам не обойтись. Наша компания вот уже на протяжении 13 лет предлагает лучшие решения по управлению капиталом для своих клиентов. Мы будем рады помочь своим клиентам достичь финансовой свободы.

Удачных инвестиций!

Источников информации для анализа ценных бумаг множество, но, пожалуй, самым наглядным и информативным является построение графиков по цене. Сегодня мы с Вами подробно изучим, как формируются основные виды графиков и какую информацию они в себе несут.

График – это совокупность цен, наложенных на временной интервал. В математике и статистике, графиком можно назвать временной ряд.

На графике, ось ординат (ось Y, по вертикали) отображает шкалу цен, а ось абсцисс (ось Х, по горизонтали) – шкалу времени. Цены инструмента, в данном случае KAZAKHMYS (LSE: KAZ.L) наносятся на систему координат слева-направо так, чтоб с правого края были изображены самые последние данные. Приведенный график для KAZ.L показывает динамику цены за последние 6 месяцев. Видно, что максимальная цена (отмеченная синей точкой) за период была в январе 2011 и составляла 16,71 фунтов; минимальная цена была марте и составила 13,00 фунтов.

Рис.1 Линейный график KAZAKHMYS (LSE: KAZ.L)

Технические аналитики используют графики для анализа огромного количества ценных бумаг, и для прогноза движения цен. Термин «ценная бумага» относится к любому торговому инструменту с четкими параметрами, например акции, облигации, фьючерсные контракты, валюта, индексы рынка, или товары (пшеница, сахар и т.п.). При наличии данных о цене на определенном непрерывном промежутке времени, любая ценная бумага может быть изображена на графике для дальнейшего анализа.

Хоть графики и являются чуть ли не единственным источником информации для технических аналитиков, у графиков есть еще и другие прикладные значения. Поскольку графики предоставляют более удобную форму отображения цены во времени (нежели таблицы), их часто используют и в фундаментальном анализе. Такое отображение ценовой истории ценной бумаги помогает уследить влияния информации и внешних факторов на цену, ее тенденции во времени и текущее направление.

ВИДЫ ГРАФИКОВ

Самыми распространенными видами графиков являются линейный график, гистограмма (бары) и японские свечи. Давайте разберемся, как они формируются.

Линейный график

Линейные графики (см. рис.1) могут отображать лишь одну из четырех цен торгов в силу своей «линейности». Зачастую инвесторы используют кривую для отображения цен закрытия, т.к. считают ее более важной, нежели цену открытия, максимум или минимум. Фокусируясь исключительно на цене закрытия, можно смело игнорировать движения цены во время торгов. Линейные графики также удобны, когда есть только один тип данных о цене (например, только цена закрытия).

Гистограммы или бары

Гистограммный (барный) график является самым распространенным. Каждый период в таком графике содержит вертикальную линию, с двумя короткими горизонтальными линиями, торчащими по обе стороны. Верхняя и нижняя границы этой вертикальной линии – бара – отображают цены максимума и минимума в этом периоде соответственно. Левый перпендикуляр отображает цену открытия, а правый – закрытия. Таким образом, для правильного формирования гистограммного графика, необходимы все четыре цены для каждого из периодов.

Рис.2 Гистограмма KAZAKHMYS (LSE: KAZ.L)

Бары очень хороши, когда данных много, и надо их как-то уместить на небольшой площади. Каждый бар занимает немного места на графике. Для сравнения, японские свечи занимают намного больше места, и в большом количестве могут выглядеть неопрятно. Бары выглядят более приятно, и каждый из них довольно тонкий, что позволяет поместить много баров на графике. Но, как показывает практика, для тех, кого интересуют все 4 цены, более удобно использовать японские свечи.

Японские свечи

Японские свечи изобрели японцы более 300 лет назад. На сегодняшний день японские свечи пользуются все большей популярностью среди аналитиков, трейдеров и инвесторов. Для этого типа графика необходимы все 4 цены (закрытие, открытие, максимум и минимум). Дневная свеча отображает цену открытия с утра, внутридневные точки максимума и минимума и цену закрытия вечером.

Рис.3 Японские свечи KAZAKHMYS (LSE: KAZ.L)

Множество инвесторов и трейдеров полагают, что понимать японские свечи легко; особенно легко можно видеть разницу между ценами открытия и закрытия. Зеленые свечи образуются, если цена закрытия превысила цену открытия, а красные – когда цена закрытия опустилась ниже открытия. Прямоугольная часть свечи, находящаяся между ценами закрытия и открытия называется телом. Линии снизу и сверху изображают минимум и максимум, и называются тенями.

Заключение

Таким образом, сегодня мы познакомились с тремя видами графиков. Если вам понравился какой-то один вид, лучше продолжать его использовать, чтоб совершенствоваться и учиться более четко «читать» график. Переключение от одного вида к другому может сбить с толку и будет требовать затрат дополнительного драгоценного времени.

Но помните, что метод отображения данных о цене, будь то линейный график или бары – это не самый важный аспект. Ведь независимо от графика, входные данные и поведения цены неизменны. Более важную роль играет именно анализ графика и этих данных. В следующей статье, мы более подробно расскажем о наиболее популярном виде – японских свечах – и расскажем, как его анализировать.

Удачных Вам инвестиций!

Методов прогнозирования поведения рынка в будущем множество, но наиболее интересным, пожалуй, можно назвать «японские свечи» - это одновременно и метод анализа, и вид графика. Уже одно название фигур интригует: белая и  черная свеча, молот, доджи, волчок, и даже повешенный. При этом японские свечи дают замечательные результаты при их использовании в торговле и достаточно просты в понимании.

Немного истории

Впервые график такого вида придумал легендарный японский торговец рисом Мунэхиса Хомма в XVII веке. Чтобы лучше понять психологию торговли, он проанализировал цены на рис за всю историю рисовой биржи в Осаке, причем учитывал не только сами цены, но и то, как они изменялись, какие психологические моменты влияли на торговцев, какие страхи и страсти их одолевали при продажах и покупках.  Это послужило основой его системы японских свечей – наглядного изображения ценового максимума и минимума в течение определённого периода времени, а также цены на начало и конец данного периода (цена открытия и цена закрытия соответственно). Данный метод оказался наиболее интересным, поскольку в одном элементе он отображал сразу четыре показателя вместо одного. Японские торговцы рисом быстро обнаружили, что на основании графиков, построенных при помощи «свечей» Хоммы, можно с достаточной степенью вероятности предсказывать будущий спрос и поведение цены.

Западный мир впервые познакомился с данным видом графика в конце 80-х, когда Стив Ниссон в своей книге «Японские свечи: анализ мировых фондовых рынков» описал историю возникновения и распространения метода. С тех пор японские свечи являются одним из самых распространённых методов отображения рыночных данных среди инвесторов по всему миру.

Форма японских свечей

Пустой и закрашенный прямоугольники в середине каждой свечи называются телом, а вертикальные края сверху и снизу называются тенями. Цена максимума (в периоде, которому соответствует свеча) находится в верхнем краю верхней тени. Цена минимума – в нижнем краю нижней тени соответственно.

Рис.1  Японские свечи

На рисунке черная свеча означает снижение цены, белая – рост. Если же цена закрытия оказалась ниже цены открытия, то цена инструмента падает. В таком случае отображается закрашенная свеча; верхний край тела отображает открытие, а нижний – закрытие. Если цена открытия оказалась ниже цены закрытия, то цена за этот период выросла. В таком случае свеча не закрашивается; нижний край тела указывает на цену открытия, а верхний – закрытия.

Есть и альтернативные методы закрашивания. Например, портал Yahoo! Finance окрашивает падающие свечи в красный цвет, а растущие – зеленый. Но независимо от того, какой цвет применяется, всегда есть 2 типа свечей: растущие и падающие.

Основные свечные модели

В свечном анализе основной задачей инвесторов является выявление фигур. Такие модели могут предсказывать разворот или продолжение тенденции. Если инвестор вовремя заметит, что ситуация на рынке начинает меняться в другую сторону, то он сможет оперативно отреагировать и получить большую прибыль чем тот, кто увидит тенденцию уже в самом ее разгаре. Обычно модели состоят из нескольких свечей. Но при этом большое значение имеет и каждая свеча в отдельности.

Например, если у свечи большое тело и маленькие тени, то это говорит о силе тенденции, что рынок стремительно движется в определенную сторону. Как только начинают появляться свечи с маленькими телами и длинными тенями, то это трейдеру скажет о том, что рыночная торговля находится в неопределенном состоянии, кто-то продает, кто-то покупает, но согласия нет, и тенденция не определена. И если до этого цена  шла вверх, то после того, как появляются свечи с маленькими телами и длинными тенями, может быть разворот.

 Молот и повешенный

 Рис.2  Молот и повешенный

Молот и повешенный – идентичные японские свечи, которые выглядят одинаково, но называются по-разному в зависимости от расположения по отношению к близлежащим свечам. Тело, как у молота, так и у повешенного, может быть любого цвета. Главными отличительными чертами являются маленькое тело и длинная нижняя тень (минимум в 1,5 раза длиннее тела). Обе свечи говорят о возможном развороте: если цена падала перед свечой, то после нее цена начнет расти, и тогда такая японская свеча называется «молот», и он окажется на местном минимуме графика. Если же цена росла, то при пересечении такой свечи, цена начнет опускаться, и тогда такая свеча будет именоваться «повешенный», и будет располагаться на максимуме.

Рис.3 Свеча «повешенный» на графике акции Google (NasdaqGS: GOOG)

Доджи

Еще одним важным сигналом разворота становится появление доджи – свечи с очень длинными тенями, причем цена открытия и закрытия почти полностью совпадает.

Рис.4  Японская свеча «Доджи»

Сама по себе доджи лишь говорит о том, что рынок в подвешенном состоянии, и что на текущий период, тенденция продолжается. Но доджи может давать различные сигналы в сочетании с другими составляющими графика. Считается, что на доджи, расположенную среди свечей с узкими телами, не стоит обращать особого внимания. Но доджи среди свечей с длинными телами говорит о многом.

После восходящего тренда или длинной белой свечи доджи может предвещать остановку тенденции и потенциальный разворот. Для направленного движения цены необходима постоянная разница между спросом и предложением. Доджи показывает, что эта разница исчезла. Следовательно, стоит быть на чеку, и готовиться к развороту. Но, одной Доджи недостаточно. Чтобы сказать о развороте с уверенностью, нужно дождаться следующей, подтверждающей свечи:

- длинная свеча, противоположного цвета (относительно той, что предшествовала доджи);

- свеча, с закрытием цены ниже, чем открытие предшествующей доджи свечи.

Рис.5  Свеча «Доджи» на графике акции Казахмыс (LSE: KAZ.L)

В целом, указывающих на разворот рынка свечей, помимо «молота», «повешенного» и «доджи», много. В таблице мы приведем другие простые свечи.

Таблица 1. Простые японские свечи

1	Белая свеча	сигнализирует о движении вверх (чем длиннее свеча, тем больше разница в цене)
2	Чёрная свеча	сигнализирует о движении вниз
3	Длинная нижняя тень	сигнализирует о бычьем рынке (длина нижней тени должна быть не меньше тела, чем она длиннее, тем надёжнее сигнал)
4	Длинная верхняя тень	сигнализирует о медвежьем рынке (длина верхней тени должна быть не меньше тела, чем она длиннее, тем надёжнее сигнал)
5	Перевёрнутый молот	сигнал разворота в основании, однако требует подтверждения в следующей сессии (тело может быть чёрное либо белое); срезанное основание — сигнал разворота в основании, однако требует подтверждения в следующей сессии (без нижней тени); падающая звезда — свеча с длинной верхней тенью, короткой нижней тенью (или без неё) и маленьким телом вблизи минимумов сессии, которая появляется после восходящей тенден­ции. Является медвежьим сигналом при восходящей тенденции
6	Белый волчок	нейтральная фигура, приобретает значение в комбинации с другими свечами
7	Чёрный волчок	нейтральная фигура, приобретает значение в комбинации с другими свечами
9	Длинноногий доджи	сигнал разворота на вершине, когда два дня подряд открываются с сильной «брешью» («гэпом») вверх-вниз и свеча «повисает» над графиком. Если цены открытия и закрытия длинноногого доджи находятся в середине между максимумом и минимумом, то такая свеча называется «рикша»
10	Доджи-стрекоза	сигнал разворота (без верхней тени, длинная нижняя тень)
11	Доджи-надгробие	доджи, цены открытия и закрытия которого равны минимальной цене сессии. Сигнал разворота на вершине при восходящей тенденции. Также может быть сигналом разворота в основании при нисходящей тенденции, но только при наличии бычьего подтверждения в течение следующей сессии.
12	Белый марубодзу	быки доминируют с сохранением тенденции к повышению (без теней)
13	Чёрный марубодзу	медведи доминируют с сохранением тенденции к понижению (без теней)

Несмотря на простоту приведённых видов, существуют также более сложные их комбинации. Так, следует отметить, что многолетние наблюдения за свечными графиками позволили японским трейдерам отмечать те или иные сигналы, состоящие из двух, трех и более свечей (большинство сложных комбинаций содержит 2-3 свечи). Среди таких моделей можно отметить «завеса из темных облаков», «бычье поглощение», «три черные вороны», «ступенчатое дно» и многие другие.

Подводя итоги, можно обозначить основные моменты свечного анализа. Для инвестора значение имеет цвет свечи, длина тела и теней, их соотношение друг к другу. Также важное место в прогнозировании занимает выявление свечных фигур, которые могут говорить о развороте или продолжении тенденции.

В первое время, конечно же, инвестор не сможет с первого взгляда увидеть все модели и точно их интерпретировать. Но чем больше внимания уделять этим моментам, тем больше отдача, и в материальном плане, и в моральном.

Но стоит помнить, что свечной анализ – это одна из разновидностей технического анализа и, также как и другие методы, имеет как сильные, так и слабые стороны.

Удачных Вам инвестиций!