Казкоммерц Секьюритиз на правах эксклюзивного андеррайтера проводит подписку среди неограниченного круга лиц на первый выпуск купонных инфраструктурных облигаций Акционерного общества «Батыс транзит» на сумму 18 830 000 000 тенге.
АО «Батыс транзит» - создано и зарегистрировано в ноябре 2005 года в соответствии с решением Правительства РК (протокол совещания у Премьер-министра РК Ахметова Д.К. от 14 марта 2005 года №17-50/И-151) в целях реализации Проекта по строительству межрегиональной линии электропередачи, соединяющей Северный Казахстан с Актюбинской областью. Необходимость строительства вызвана целью обеспечения энергетической безопасности Западного региона республики в рамках развития электроэнергетической отрасли, а также решения проблемы дефицита электроэнергии в Актюбинской отрасли.
Описание проекта
-
Протяженность линии электропередачи ВЛ 500 кВ Житикара - Ульке– 500 км.
-
Строительство линии электропередачи будет производиться с 2006 по 2008 гг.
-
После завершения строительства и ввода в эксплуатацию, линии электропередачи будет переведена на баланс Концессионеру (АО «Батыс Транзит»)
-
Линия будет эксплуатироваться в течение 15 лет до 2023 года. После окончания срока Концессионного соглашения, Концессионер должен будет передать линию электропередачи Государству.
-
Проект рассчитан на 15 лет и предполагаемая стоимость проекта составляет около 120 млн. долл. США.
-
В соответствии с Контрактом на осуществление инвестиций №0554-12-2005 от 15.12.2005 г., после принятия Объекта в эксплуатацию государственной приемочной комиссией, Компании будут предоставлены инвестиционные налоговые преференции в виде полного освобождения от уплаты Корпоративного подоходного налога, налога на имущество и земельного налога сроком на 5 лет.
-
Доходы Компании в период эксплуатации формируются по следующей Формуле: доходы = инвестиционный тариф х объем передачи
-
Расчет стоимости инвестиционного тарифа производится таким образом, чтобы инвестиционный тариф обеспечивал формирование доходов, достаточных для выполнения следующих условий:
-
Покрытие всех расходов на управление и содержание Объекта в период действия инвестиционного тарифа;
-
Покрытие выплат по вознаграждению по инфраструктурным облигационным и другим займам и кредитам;
-
Погашение инфраструктурных облигаций и других обязательств Компании в соответствии с графиком погашения облигаций;
-
Обеспечение положительного денежного потока Компании после выплат по всем расходам, налогам и сборам, а также минимального уровня доходности на акционерный капитал.
Акционеры Эмитента
По состоянию на 01 января 2006 года объявленный уставный капитал Общества составляет 300 000 000 (Триста миллионов) тенге и полностью оплачен. Уставный капитал Общества состоит из 30 000 (Тридцать тысяч) простых акций. Одним из акционеров общества является АО "Казахстанская компания по управлению электрическими сетями» (АО « KEGOC »).
| Сведения о выпуске облигации |
| Вид облигаций |
Именные купонные инфраструктурные |
| Количество выпускаемых облигаций |
188 300 000 штук |
| Общий объем выпуска |
18 830 000 000 тенге |
| Номинальная стоимость |
100 тенге |
| Ставка вознаграждения |
8,0 (восемь) процентов годовых на первый год, далее плавающая, в зависимости от уровня инфляции |
| Дата начала обращения |
30 марта 2006 г. |
| Срок обращения |
13 лет с даты начала обращения |
| Периодичность выплаты купона |
Один раз в год, через каждые 12 (двенадцать) месяцев с даты начала обращения облигаций, до срока погашения облигаций |
Обеспечение по облигациям
- Поручителем по данным инфраструктурным облигациям является Правительство Республики Казахстан.
- Поручитель обеспечивает сумму долга на весь период обращения облигаций.
- Купонное вознаграждение обеспечивается только на период строительства Объекта.
- По окончании строительства Объекта Эмитент предоставляет в качестве залогового обеспечения для выплаты ежегодного купонного вознаграждения активы (определяемые Уполномоченным органом Эмитента), в размере, соответствующем 120% от суммы годового купонного вознаграждения по облигациям на период обращения облигаций. В случае если залоговым обеспечением являются материальные активы, то их стоимость определяется независимым оценщиком и подлежит страхованию.
- Залогодержателем выступает представитель держателей облигаций.
- Эмитент оставляет за собой право замены залогового обеспечения другими активами.
- Исполнение обязательств эмитента обеспечено поручительством государства в рамках концессионного соглашения по реализации инфраструктурного проекта, заключенного между государством и эмитентом, в сумме, соответствующей стоимости передаваемого государству объекта.
- Представителем держателей облигаций является АО «АТФБанк».
Маркет-мейкер - АО "Казкоммерц Секьюритиз".
Обзор Батыс транзит_2007.pdf
